在意向协议签署3个多月后，北方长龙（SZ301357）在4月23日晚终于披露后续信息。公司拟以支付现金方式收购沈阳顺义科技股份有限公司（以下简称顺义科技）51.00%股权，交易对价为4.26亿元。
本次交易中，顺义科技100%股权估值为8.36亿元，构成重大资产重组，但不构成关联交易及重组上市。
交易完成后，北方长龙将控股顺义科技，进一步增强在军事装备领域的布局。
现金收购51%股权标的公司同样专注军事装备领域
根据公告，本次交易的收购标的为顺义科技51.00%股权，支付方式为现金，不涉及股份发行。交易对方共9名，包括李英顺、赵建喆、王德彪3名自然人股东，以及杭州雅琪格投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称杭州雅琪格）、中兵国调（厦门）股权投资基金合伙企业（有限合伙）等6家机构股东。
顺义科技为非上市公司，从事智能检测设备、健康管理系统、维修保障设备及模拟仿真系统的研发、生产、销售和服务，是国家级专精特新重点“小巨人”企业。
目前，标的公司收入主要来源于“为陆军装备提供多种产品及服务，同时基于在陆军装备领域的技术积淀，业务已开始向海军、空军及火箭军相关装备领域拓展”。
本次交易完成后，北方长龙将增强在军事装备领域的业务布局。北方长龙认为，控股标的公司有利于增厚上市公司收入和利润；标的公司主营业务将充实上市公司军事装备业务版图，充分发挥双方协同效应、实现互利共赢；有助于上市公司提升关键技术能力。
财务数据显示，截至2025年12月31日，顺义科技资产总额为5.63亿元，较2024年末的4.10亿元增长37%。去年，标的公司实现营业收入3.81亿元，净利润为4064.23万元。相较2024年度，上述四项指标均有提升。
本次交易最终选用收益法作为评估结论。评估结果显示，顺义科技股东全部权益评估值为8.37亿元，较所有者权益账面值2.79亿元增值5.57亿元，增值率约200%。最终交易作价略低于评估值，为8.36亿元。
3年累计业绩承诺1.92亿元多奖少补
为保障上市公司利益，本次交易设置了业绩承诺安排。业绩承诺方为李英顺、赵建喆、王德彪、杭州雅琪格，承诺期限为2026年度、2027年度、2028年度。
根据承诺，顺义科技在2026年至2028年各年度实现的扣非后净利润（且剔除标的公司相关人员参加甲方实施的股权激励或员工持股计划所涉及标的公司的股份支付费用和超额业绩奖励对净利润的影响）分别不低于5600万元、6400万元、7200万元。
补偿机制方面，若2026年至2027年任一年度期末累计实现净利润低于同期累计承诺净利润的80%，或2026年至2028年累计实现净利润低于累计承诺净利润（1.92亿元），业绩承诺方需进行补偿。
此外，业绩承诺期满后，若标的资产期末减值额大于已补偿金额，承诺方需进行减值补偿。
不过，各业绩承诺方累计补偿金额（含业绩补偿与减值补偿）不超过其通过本次交易获得交易对价的80%。
公告还设置了超额奖励机制，若顺义科技实现净利润超过承诺总额，可对业绩承诺方给予奖励，奖励总额不超过超额部分的50%，且不超过交易对价的20%。
（文章来源：每日经济新闻）